О финансах в реальном мире

МИР МЕНЯЕТСЯ


1. Природа происходящих изменений

Представьте себе, что у вас взяли взаймы денег, и дали расписку. Расписку дал человек, которому верят, и когда у вас возникла нужда в деньгах для платежа, вы с удивлением заметили, что можете вместо денег расплатится этой распиской. Долговая расписка получила новое качество, она стала ценностью и средством платежа, т.е. фактически деньгами. Самое здесь интересное, что количество денег в этом мире увеличилось в два раза. И подобные «метаморфозы» могут продолжаться и дальше. Растет количество обязательств – растет денежная масса. Так вкратце можно описать известное экономистам явление - денежный мультипликатор. Конечно вместо долговых расписок, в международной экономической практике используются более изощренно сконструированные инструменты, такие как облигации, акции и производные ценные бумаги.
Такие «финансовые игры» имеют очень опасную природу и очень зависимы от целей тех, кто ими управляет. При разумной политике ориентированной на развитие, денежный мультипликатор позволяет постепенно и методично развивать экономику, создавая новую продукцию, услуги и инфраструктуру, и тем самым, принося пользу и новые возможности. Предприниматели получают доступ к дешевому кредиту на развитие бизнеса. Постоянно создаются новые блага, количество которых, соответствует общему количеству денег.
Но развитие возможно только тогда, когда за финансовыми операциями стоят реальные сделки или реальные ценности, так называемое покрытие. К сожалению, велик соблазн получить все и сейчас. И тогда та же система преображается до неузнаваемости. Казалось бы, небольшое изменение, вместо товаров начать торговать долгами. Психологический эффект поставленный на службу дельцам. Продавать проще, чем просить взаймы. А ведь, ценная бумага, которую вы воспринимаете как ценность, это долговая расписка и является долгом. Но времени для раздумий нет, процесс запущен. Пузырь денежной массы растет как на дрожжах, не имея реально никакого покрытия. Удивление от возможностей денег делать деньги, не создавая реальных услуг, так велико, что процессы эти называют не иначе как «алхимией финансов».
Однако законы экономики, как и законы физики, не получается отменить государственным указом, и коль скоро в качестве обеспечения денег выступают сами деньги, то по законам спроса и предложения, если их слишком много – они обесцениваются.
Вчера за эти деньги дали бы булку хлеба, сегодня полбулки, а завтра ведь могут и по лицу дать. Известный анекдот весьма точно передает драматизм денежного обращения.
Но у «алхимии финансов» есть еще одна сторона, если помните деньги, количество которых все растет и растет, являются чьими-то долгами, а долги рано или поздно придется возвращать. Можно отодвинуть время платежа – расширяя сферу обращения. К сегодняшнему дню расширяться стало больше некуда и наступил момент, в который просто не верили. Не верили, потому что в истинность ценности результатов «алхимии», поверили даже сами дипломированные алхимики.
Человеческая психика живет своими законами, повторенное действие или мысль закрепляется в рефлекс, а устойчивый рефлекс осознается как единственно верная истина, единственно верная и единственно возможная.
Вы часто слышали такой довод: «Да мы всегда так делали! Такого же никогда не было!»
Как много вещей не может представить себе человек - развал СССР, танки на улицах Москвы, дефолт государства, войну России с Грузией.
Мы могли себе представить банкротство крупнейших банков Уолл-стрит?
Как показывает окружающая нас история, теперь возможно и такое.
Недальновидность и жадность - человеческое, слишком человеческое…

2. …а ведь знали

Действительно знали и понимали, причем не только в России, проблема ставилась как глобальная и международная. Бесконтрольность скорости, с которой росли активы, вызывала опасение еще в прошлом веке. Важно было разработать инструменты, которые заставляли бы задумываться о надежности вложений. Такие методы, которые неумолимо корректируют «красивую картинку» освобождая от «дутых» активов.
Основными международными инструментами сдерживания «алхимии финансов» стали:
- Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);
- Международные стандарты аудита (МСА);
- Соглашение о международной конвергенции капитала (Базель II);
- Законодательство по борьбе с отмыванием денег полученных преступным путем.
Международные стандарты отчетности и аудита, оставляя свободу действий за предпринимателем, настоятельно рекомендуют детальный учет собственных финансов. Причем не только в количественном (денежном) выражении, но и в качественном. Учитываются не просто ликвидность и срочность финансовых активов, но и связанные с ними риски.
Соглашением о международной конвергенции капитала определены минимальные требования к величине банковского капитала и детально разъяснен перечень и характер рисков, которые необходимо учитывать в финансовой деятельности.
Научная разработка проблемы привела к возникновению новой профессии в управлении активами – риск-менеджмент.
Экономический анализ возникший в первую очередь для целей управления и фискальной функции государства, стал развиваться в направлении интересов инвестора. Новыми стали требования к «прозрачности» и сопоставимости отчетности.
В формуле риск-доходность акцент переносится с анализа доходности на анализ рисков. Это очень важный момент! Методики анализа, рекомендуемые к использованию современным финансовым институтам, направлены не на выяснение экономической ситуации в каждом конкретном случае, а на выбор наиболее привлекательных, среди общего количества. А еще точнее, на отсев непривлекательных!!!

3. Избавление от иллюзий и контуры будущего

Занятие бизнесом требует большого чувства собственного достоинства и дальновидности. Для кого-то может быть и с сожалением, но времена когда бизнес ассоциировался с сиюминутной выгодой любой ценой, безвозвратно проходят. И дело в первую очередь в том, что цена, которую придется платить за сиюминутную выгоду, значительно выросла. Вопросы стоявшие на втором плане выходят на первый.
В связи с произошедшими вокруг изменениями, круг бизнес-задач и связанных с ними рисков перед предпринимателем стал шире. Не просто заработать, а обеспечить получение и сохранить. Ни одна из функций управления финансами не может быть забыта. Предпринимателю, до сих пор игнорирующему риски связанные с собственными финансами, и не замечающему происходящих изменений (ведь всегда же так было), не надо удивляться, что через некоторое время он может оказаться вообще вне бизнеса.
Использование финансовых и платежных инструментов без детального анализа их обеспечения, основываясь на расхожих мнениях о надежности и суждениях типа «ну уж этим то ничего не грозит», приведет к необратимым потерям. И не в отдаленном будущем – уже сейчас!
Запутанный бухгалтерский учет и погрешности в отчетности, ведут к утрате инвестиционной привлекательности. И не в отдаленном будущем – уже сейчас!
Глобальный финансовый кризис, это кризис доверия к сказкам отдельных финансовых институтов.
Доверие к надежности было и будет всегда. Надежность бизнеса – в своевременности и профессионализме. В профессионализме и комплексности управления и учета. В управлении организацией и финансами предприятия, в учете денег и минимизации рисков.
Основа уверенности предпринимателя - своевременность и комплексный подход в минимизации рисков!!!

Сергей Алексеевич Марин
«АСКМ-консалт»

500 лет без войны

Александр Ростовский
500 лет без войны Самая большая и самая мирная армия Европы
Нижегородский бизнес-еженедельник "Монитор" / 9 сентября 2002 года № 34

Совсем недавно французы распрощались со своей всеобщей воинской повинностью, причем без каких бы то ни было особых сожалений. В ногу с ними пытаются идти Италия и Испания. Англия уже давно обзавелась профессиональной армией. Оно и понятно. Происходящие в мире перемены требуют меньших по численности, но лучше вооруженных и более обученных и мобильных войск. Но вот швейцарцы, напротив, на референдуме в декабре прошлого года сказали безоговорочное "нет" упразднению воинской повинности. На сегодняшний день эта нейтральная страна обладает одной из самых крупных и дорогих армий мира.
Особенности национальной армии
Несмотря на по-прежнему соблюдаемый нейтралитет в военных вопросах, Швейцария обладает, пожалуй, самой многочисленной армией в Европе. Дело в том, что, не имея постоянной армии, Швейцария обязует каждого мужчину призывного возраста проходить военные сборы (несколько дней или недель в год на протяжении почти всей жизни). Поэтому вполне можно сказать, что в швейцарской армии служит поголовно все мужское население, а это означает, что солдат у Швейцарии больше, чем у Германии, Италии или Великобритании. Отношение военных к общему числу населения у Швейцарии одно из самых высоких в мире.
"Тянуть лямку" служивым швейцарцам приходится всего по две недели в году, но часто. Каждый швейцарец считается резервистом и начиная с 18 лет должен регулярно проходить военные сборы. Призывной возраст в Швейцарии заканчивается в 42 года. И хотя армия была сокращена в минувшие пять лет на треть, в ее рядах на сегодняшний день служат 360 тысяч человек. Ежегодно 30 августа начинается призыв молодежи на военную службу. Армия в Швейцарии представляет собой что-то вроде закрытого мужского клуба. Военные сборы служат швейцарцам отдыхом от семьи и прекрасной возможностью наладить неформальные отношения с бизнесменами и другими нужными людьми, поскольку перед призывом все равны. Нечего и говорить, что швейцарские женщины не особенно довольны этим обстоятельством.
Интересно, что при увольнении в запас оружие швейцарцы хранят у себя дома. Руководство страны, население которой насчитывает шесть миллионов человек, не только разрешает владение оружием и его свободное ношение, но и приветствует его приобретение. На данный момент на руках в частном владении находятся около двух миллионов единиц огнестрельного оружия (оружие имеется у каждого третьего швейцарца), из которых 600 000 автоматических винтовок и 500 000 пистолетов. На военных сборах призывнику выдается винтовка М-57 и 24 комплекта патронов к ней для хранения дома. Также поощряется покупка пистолетов, особенно на распродажах излишков оружия, устраиваемых армейскими подразделениями. Пожилые швейцарцы, переходя в резерв армии, обязаны сдать М-57, после чего им выдается помповое ружье. Женщины не обязаны иметь оружие, но власти различными способами воодушевляют их на приобретение пистолета или винтовки. Таким образом, Швейцария является одной из самых "зубастых", в смысле вооруженности, стран Европы. Наряду с этим уровень преступлений с применением огнестрельного оружия крайне низок — настолько незначителен, что полицией даже не ведется статистика подобных преступлений. (Подумайте почему? сср)
Первого сентября в Швейцарии отмечают не только начало нового учебного года, но и местный праздник — День мобилизации. Мужчины обычно отмечают праздник довольно бурно. Исторически значение этого дня восходит к началу мобилизации швейцарцев во время Второй мировой войны. Нейтральная Швейцария тогда объявила мобилизацию (против гитлеровской Германии). Россиянам, привыкшим праздновать День Победы, эта традиция (праздновать день начала пусть необъявленной, но войны) кажется довольно странной.
Помимо самой Швейцарии ее доблестные ВС обороняют еще и соседнее карликовое государство — княжество Лихтенштейн (ИЗВЕСТНЕЙШИЙ ЕВРОПЕЙСКИЙ ОФФШОР!!!), в котором собственных вооруженных сил нет. Но, несмотря на это, правительство страны последовательно из года в год продолжает сокращение численности вооруженных сил. Такая политика вполне объяснима: в Европе уже давно перевелись враги этой небольшой альпийской страны. Воевать не с кем. Но, с другой стороны, то же правительство так же упорно выступает против идеи полного отказа от армии, давно витающей в умах многих граждан. Армия, по мнению правительства, гарантирует гражданам право жизни в мирной стране. Швейцария должна быть в состоянии при необходимости отразить военное нападение, чтобы отстоять свои свободу и независимость.
Покушение на святое
Противники армии, по инициативе которых уже неоднократно созывался общенациональный референдум по вопросу о необходимости содержания армии, считают, что нейтральной стране не нужны вооруженные силы, обходящиеся казне в пять с половиной миллиардов долларов (с учетом внебюджетных расходов) ежегодно. Это почти пятая часть государственного бюджета Швейцарии.
Освободившиеся средства, считают пацифисты, можно будет использовать для инвестиций как в самой Швейцарии в гражданской сфере, так и за ее пределами. Они считают также, что роспуск вооруженных сил освободит ресурсы и рабочую силу для развития гражданских предприятий. Швейцария, по заверениям пацифистов, сейчас все равно не может автономно обороняться. Поэтому у нее есть два пути — либо броситься в объятия НАТО, либо найти невоенный путь обеспечения своей безопасности, который состоит в укреплении международного сотрудничества.
Противники роспуска армии расценивают инициативу пацифистов как "утопию". Правительство, со своей стороны, утверждает, что отказ от армии заставит Швейцарию, не входящую ни в ООН, ни в ЕС, ни в один из военных блоков, вверить свою судьбу другим государствам, что противоречит идее государственного нейтралитета. Армия рассматривается в качестве гаранта свободы и независимости Швейцарии. Без армии, по мнению правительства, страна давно утратила бы самостоятельность в области обороны и вынуждена была бы обратить свои взоры на ту же НАТО.
Тем не менее посягательства на армию продолжаются уже второй десяток лет. "Посягательствами" занимается в основном пацифистская организация "Швейцария без армии", по инициативе которой этот вопрос обсуждался на референдуме в 1989 году. Четыре года назад пацифисты также выносили предложение упразднить ВС на референдум, но оно полностью провалилось. Очередную попытку они предприняли в прошлом году.
Быть или не быть?
1 декабря 2001 года на ежегодном общенациональном референдуме "швейцарцы без армии" предложили заменить вооруженные силы страны на добровольческую службу, где предполагалось бы только участие в миротворческих акциях. Надо заметить, что эта идея с 1989 года, года первого обсуждения этого предложения на общенациональном уровне, стала еще менее популярной: если тогда за нее проголосовали 36 процентов, то теперь "антиармейским" увещеваниям вняли 385 тысяч человек — менее 22 процентов граждан. Подавляющее большинство граждан Швейцарии высказались за сохранение национальной армии. В референдуме принял участие 41 процент швейцарцев, имеющих право голоса. 62,3 процента проголосовало против сокращения военного бюджета.
Общемировой испуг после авиатерактов, совершенных в Америке, нестабильная ситуация на Балканах, возможное сокращение огромного для страны количества рабочих мест помогли швейцарцам сделать свой выбор в пользу регулярной армии. По итогам референдума министр обороны страны Самуэль Шмидт заявил, что это было голосование за безопасность. В целом, если не поддержана идея упразднения армии, следовательно, нельзя говорить и об учреждении Гражданской службы волонтеров. Но все-таки армия Швейцарии, весьма экзотичная для наших дней — с велосипедными войсками и голубиной почтой, — видимо, претерпит изменения.
Большой части населения страны не по душе идея о сокращении оборонных расходов. Почти две трети граждан отвергли предложение левых сил о подобном сокращении на миллиард долларов. По мнению левых партий страны, армия Швейцарии слишком дорого обходится налогоплательщику, и сокращение военного бюджета на треть пошло бы только на пользу. Но правительство и народ — другого мнения. Власти считают, что сокращение бюджета может привести к потере боеспособности армии, и настаивают на том, что если Швейцария хочет оставаться страной, которую уважают в мире, то ее армия должна быть оснащена по последнему слову техники. Тем не менее в планах правительства — резкое сокращение численности военнослужащих (более чем на четверть), но без сокращения трехмиллиардного бюджета. Согласно правительственной программе "Армия XXI века", к 2004 году число военнослужащих в стране сократится с 350 до 220 тысяч человек, из них в строю будет находиться 140 тысяч человек, а остальные 80 тысяч — в резерве. Но армия будет жить. На всякий случай.